Qué es Interés Abierto Interés Abierto es el número total de contratos pendientes que tienen los participantes en el mercado al final del día. También puede definirse como el número total de contratos de futuros o contratos de opción que aún no se han ejercido (cuadrado apagado), vencido o cumplido por la entrega. El interés abierto se aplica principalmente al mercado de futuros. El interés abierto, o el número total de contratos abiertos en un valor, se utiliza a menudo para confirmar tendencias y reversiones de tendencias para futuros y contratos de opciones. El interés abierto mide el flujo de dinero hacia el mercado de futuros. Para cada vendedor de un contrato de futuros debe haber un comprador de ese contrato. Así, un vendedor y un comprador se combinan para crear un solo contrato. Por lo tanto, para determinar el interés abierto total para un mercado determinado sólo necesitamos conocer los totales de un lado u otro, compradores o vendedores, no la suma de ambos. La posición de interés abierto que se informa cada día representa el aumento o la disminución en el número de contratos para ese día, y se muestra como un número positivo o negativo. Cómo calcular el Interés Abierto Cada operación realizada en el intercambio tiene un impacto sobre el nivel de interés abierto para ese día. Por ejemplo, si ambas partes en el comercio están iniciando una nueva posición (un nuevo comprador y un nuevo vendedor), el interés abierto aumentará en un contrato. Si ambos comerciantes están cerrando una posición existente o vieja (un comprador viejo y un vendedor viejo) el interés abierto declinará por un contrato. La tercera y última posibilidad es que un viejo comerciante pase de su posición a un nuevo operador (un comprador antiguo vende a un nuevo comprador). En este caso el interés abierto no cambiará. Beneficios de monitorear el interés abierto Al monitorear los cambios en las cifras de interés abierto al final de cada día de negociación, se pueden sacar algunas conclusiones sobre la actividad del día. Aumentar el interés abierto significa que el dinero nuevo está fluyendo en el mercado. El resultado será que la tendencia actual (hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados) continuará. La disminución de los intereses abiertos significa que el mercado se está liquidando e implica que la tendencia de precios prevaleciente está llegando a su fin. Un conocimiento de interés abierto puede resultar útil hacia el final de los movimientos importantes del mercado. A nivelación de interés abierto después de un avance sostenido de precios es a menudo una advertencia temprana del final de un uptrending o mercado alcista. Interés abierto - Un indicador de confirmación Un aumento en el interés abierto junto con un aumento en el precio se dice para confirmar una tendencia al alza. Del mismo modo, un aumento en el interés abierto junto con una disminución en el precio confirma una tendencia a la baja. Un aumento o una disminución en los precios mientras que el interés abierto permanece plano o declinando puede indicar una inversión posible de la tendencia. La relación entre la tendencia de precios predominante y el interés abierto puede resumirse en la siguiente tabla. A diferencia de las acciones, que tienen un número fijo de acciones en circulación, no existe un número mínimo o máximo de contratos de opciones que puedan existir para cualquier acción subyacente dada. Simplemente habrá tantos contratos de opción como dicte la demanda de los comerciantes. Recuerde: cuando cambia un contrato de opción, puede estar creando una posición nueva (apertura) o liquidando una existente (cierre). Ése es porqué cada vez que usted entra una orden de la opción, no es bastante bueno decir simplemente la compra o la venta como usted haría con una acción. Debe especificar si está comprando o vendiendo para abrir o cerrar su posición. En otras palabras, las opciones no son necesariamente patatas calientes que se pasan alrededor y terminan en manos de alguien en la caducidad. Alguien tiene que mirar el panorama general y realizar un seguimiento de la cantidad total de contratos de opciones pendientes en el mercado. Es ahí donde entra en juego la Corporación de compensación de opciones (OCC). Cada día, The OCC analiza el volumen de opciones negociadas en cualquier acción, y toman nota de cuántas opciones se marcaron para abrir y cerrar. Y una vez que han calculado los números, pueden determinar algo llamado interés abierto. En pocas palabras, el interés abierto es el número de contratos de opción que existen para un stock en particular. Pueden ser computados en una escala tan grande como todos los contratos abiertos en una acción, o se pueden medir más específicamente como tipo de la opción (llamada o puesto) en un precio de huelga específico con una expiración específica. Obviamente, si más del volumen de una opción dada está marcado para abrirse que para cerrar, aumenta el interés abierto. A la inversa, si más operaciones de opciones están marcadas para cerrar que abrir, el interés abierto disminuye. Figura 1: Interés Abierto Aquí se muestra un ejemplo del volumen de operaciones y las cifras de interés abierto para acciones ficticias XYZ. Tenga en cuenta que cada contrato de opción normalmente representa 100 acciones. Esto trae a colación un punto digno de mención: aunque usted puede no perder de vista el volumen negociando en ninguna opción dada durante todo el día, el interés abierto es un número que se retrasa: no se pone al día durante el curso de un día negociando. En cambio, es oficialmente publicado por The OCC la mañana después de cualquier sesión de negociación dada, una vez que las cifras se han calculado. Para el resto del día de negociación la cifra permanece estática. ¿Por qué los asuntos de interés abierto a usted Como se puede ver en la figura 1, el interés abierto puede variar desde el lado de la llamada al lado puesto, y de precio de ejercicio a precio de ejercicio. Alto interés abierto para un contrato de opción dado significa que mucha gente está interesada en esa opción. Sin embargo, el alto interés abierto no significa necesariamente que la gente que negocia ese contrato tiene la predicción correcta en la acción. Después de todo, para cada comprador de opciones esperando un resultado, hay un vendedor de la opción esperando que algo más suceda. Por lo tanto, el interés abierto no indica necesariamente una previsión alcista o bajista. El principal beneficio de las opciones de negociación con alto interés abierto es que tiende a reflejar una mayor liquidez para ese contrato. Así que habrá menos de una discrepancia de precio entre lo que alguien quiere pagar por una opción y cuánto alguien quiere venderlo para. Por lo tanto, debe haber una mayor probabilidad de que su pedido se llenará a un precio que sea aceptable para usted. Red de Comerciantes de hoy Aprenda consejos de trading s expertos Top Ten de errores de opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas exitosas Opción de Plays para cualquier condición de mercado Opción Avanzada Reproduce Top Cinco Cosas Los comerciantes de opciones de acciones deben saber acerca de Volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKing. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es presentada por TradeKing Group, Inc. 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Resumen de posiciones abiertas 17 de junio Resumen de operaciones Lo que comenzó bien para 2 de 4 de estas operaciones terminó siendo todos los perdedores. CYH casi triplicado en valor y ANF sobre el doble de la inversión inicial temprano. Sin embargo, ambas posiciones tomaron turnos para peor y cerré todos los 4 puestos con una pérdida de 335. Mi gestión comercial y las estrategias de salida definitivamente necesitan alguna consideración. Hasta ahora, he estado apostando simplemente en un movimiento y esperando hasta la expiración. Algunos de estos oficios realmente empiezan bien, pero me quedo demasiado tiempo y salir de ellos en una pérdida. Dos nuevas operaciones para el 2 de junio Llamadas de 11 largas en CY y larga Poner propagación en ATVI. RF 10 llamadas largas Compró 10 llamadas de la expiración June17 en RF en el abierto. Hay un interés masivo en la huelga de 10 que noté en mis escaneos de opción. Sólo faltan dos semanas y media, pero la volatilidad es relativamente baja. VIAV haciendo un comienzo perfecto Comprado 10 7 Junio17 opciones de llamada en VIAV debido a una alerta de volumen en el escáner de opciones. Hasta ahora, el camino de la acción s es imagen perfecta. 16 Retorno para Expiración de Mayo En total he obtenido 169 ganancias usando alrededor de 1.000 en capital de riesgo para las operaciones cerradas en la fecha de vencimiento de mayo. Tomé posiciones en 12 acciones para 14 operaciones en total, ya que hice dos operaciones de ajuste en MRO y ETE. VALE fue el mayor ganador con una ganancia de 360 y el mayor perdedor fue EMC, perdiendo 160. LC CEO Dumped volúmenes masivos pasó por los 8 puestos en las semanas que preceden a la despedida de los clubes de préstamos. Haga que Time Decay funcione para usted A medida que las opciones se acercan a su fecha de vencimiento, su valor puede erosionarse rápidamente. Si estás largo fuera de las opciones de dinero, entonces este efecto puede ser bastante dramático puede perder dinero, incluso cuando el mercado se mueve en la dirección correcta. HRB Mover un Trabajo Interior HRB Stock tanked el miércoles 27 después de que la compañía informó de una temporada de impuestos decepcionante. La perspectiva sigue siendo sombría para la acción y su informe siguiente se saldrá hacia fuera en junio. Sin embargo, parece que alguien sabía de la pendiente movimiento hacia abajo en el stock. Las herramientas de escaneo de opciones mostraron que la opción de venta 23 tenía un volumen importante de comercio el día antes de que la acción se desplomara. 19k opciones negociadas a través de una huelga, que vio la pone superan las llamadas negociadas por 5 a 1. Al día siguiente, HRB cae 13,56. El Puts subió 386 Usando el Delta para Hedge Opciones Delta mide el cambio teórico al valor de una opción como los cambios subyacentes. Esto significa que el valor de la opción s está ligado al subyacente por la cantidad de delta que la opción tiene teóricamente. Los operadores pueden compensar el riesgo de la opiton mediante el intercambio de una cantidad adecuada de acciones en el valor subyacente Opciones de precios con el modelo binomial El modelo binomial es el modelo de elección para las opciones de estilo americano, es decir, aquellas opciones donde se puede ejercer en cualquier momento Hasta la fecha de vencimiento. A pesar de que Black y Scholes era el modelo de precios de opción original, el modelo Binomial es probablemente más ampliamente utilizado que B S. Opción de precios Hay un montón de programas por ahí que le cobrará una cuota mensual para una calculadora que los precios hasta los contratos de opción. No aquí he juntado un poco algo en Microsoft Excel que apenas hace esto, más los precios encima de todos los griegos de la opción. Combinaciones de opciones Consulte nuestro amplio diccionario de estrategias de combinación de opciones. Aprenda cómo las combinaciones de opciones le ofrecen la máxima flexibilidad con sus decisiones de inversión. Escanee miles de acciones y ETFs para oportunidades de opciones rentables en minutos. Option Scanner Pro le dirá dónde se está llevando a cabo la enorme acción de volumen de la opción.
No comments:
Post a Comment