Liquidación De Operaciones De Opciones

Opciones Opciones de Liquidación - Opciones de Definición Liquidación es el proceso por el cual las obligaciones entre el tenedor y el autor de un contrato de opciones se resuelven después de que el contrato se ejerce. Liquidación de Opciones - Introducción La liquidación de opciones ocurre cuando se ejerce un contrato de opciones, ya sea voluntaria o automáticamente. El arreglo es cuando el poseedor y el escritor del contrato liquidan su cuenta para hablar. Es el proceso mediante el cual los términos establecidos en el contrato de opciones son llevados a cabo por ambas partes y una parte paga a la otra parte, ya sea por el activo subyacente o por los beneficios que se adeuda, dependiendo del estilo de liquidación. Este tutorial explorará con más detalle lo que es el Acuerdo de Opciones, los diferentes estilos de liquidación de opciones, así como lo que realmente sucede cuando ocurre la liquidación. Opciones de operaciones en el mercado de los EE. UU. incluso en una recesión ¿Qué es el establecimiento de opciones en el primer lugar La liquidación en el comercio de opciones es el proceso en el que los términos de un contrato de opciones son Resuelto entre el titular y el escritor. En el comercio de opciones, el titular es el que posee un contrato de opciones y un escritor es la persona que vendió al titular que el contrato de opciones. La liquidación en contratos de opciones de compra implica que los tenedores de los contratos de opciones paguen a los escritores por el activo subyacente al precio de ejercicio. La liquidación en contratos de opciones de venta implica que el tenedor del contrato de opciones vende el activo subyacente al escritor al precio de ejercicio. Después de la liquidación, el contrato de opciones dejará de existir y todas las obligaciones entre el titular y el escritor se resolvería. La liquidación puede ocurrir bajo 2 circunstancias Ejercicio voluntario por parte del titular o ejercicio automático al vencimiento. El titular de una opción de estilo americano podría optar por ejercer voluntariamente sus opciones en cualquier momento antes de la expiración. Una vez que esto sucede, la liquidación tiene lugar entre el titular y el escritor y el contrato de opciones se resuelve. Al vencimiento de un contrato de opciones, ya sea de estilo americano o estilo europeo. Se ejerce automáticamente si está en el dinero el día de vencimiento. Una vez que esto sucede, la liquidación tiene lugar entre el titular y el escritor y el contrato de opciones se resuelve. Estilos de Liquidación de Opciones Existen dos maneras principales en que las opciones se liquidan en transacciones de opciones Liquidación Física y Liquidación en Efectivo. La liquidación en efectivo implica solamente liquidar la ganancia / pérdida en efectivo entre el tenedor y el escritor sin la transferencia de cualquier activo real, al igual que la liquidación de una apuesta. La liquidación física implica la transferencia del activo subyacente real entre el tenedor y el escritor como se describió anteriormente y es el tipo más común de método de liquidación. De hecho, todas las opciones de acciones que se cotizan públicamente en los EE. UU. son Liquidación de Opciones en la que realmente obtener las acciones si se ejercen las opciones de compra y realmente llegar a vender sus acciones si ejerce una opción de venta. De hecho, debido a esta característica, casi todas las opciones físicamente resueltas son opciones de estilo americano que usted consigue ejercitar en cualquier momento antes de la caducidad. Ejemplo de liquidación de opciones: AAPL se cotiza a 210. Compró un contrato de opciones de compra de AAPLs al precio de ejercicio de 210 para 230. AAPL se reúne a 240 y decidió ejercitar sus opciones Con el fin de comprar y mantener acciones de AAPL para la inversión a largo plazo al precio de 210. Al hacer ejercicio, las opciones de compra dejan de existir y su cuenta se acredita con 100 acciones de acciones de AAPL compradas en 210. Liquidación de opciones - Lo que realmente sucede en teoría , La liquidación de opciones es una resolución entre un tenedor y un escritor de opciones, pero en realidad, cuando las opciones sobre acciones son ejercidas y liquidadas en el mercado estadounidense, es la Corporación de Compensación de Opciones o OCC quien realmente paga como su contraparte. Si ejercitó las opciones de compra que posee, es el OCC que le da la acción. Si las opciones de llamada que tiene asignadas, es la OCC la que toma la acción de su cuenta. Esto sucede a través de un proceso de Asignación de Opciones. Sí, la resolución de todos los contratos de opciones en el comercio de opciones está garantizada por la OCC de tal manera que usted nunca tendrá que preocuparse si la otra parte tiene el dinero o los activos para cumplir su parte del contrato. Esto es porque usted está negociando realmente con el OCC en vez de otro comerciante o de los inversionistas. Options Contract Settlements La liquidación es el proceso para los términos de un contrato de las opciones a ser resuelto entre las partes relevantes cuando se ejerce. Ejercicio puede tener lugar voluntariamente si el titular opta por ejercer en algún momento antes de la expiración, o automáticamente, si el contrato está en el dinero en el punto de vencimiento. Aunque la liquidación es técnicamente entre el titular de contratos de opciones y el escritor de esos contratos, el proceso es manejado realmente por una organización de compensación. Cuando el tenedor ejerce, o una opción se ejerce automáticamente, es la organización de compensación que efectivamente resuelve los contratos con el tenedor. La cámara de compensación selecciona entonces aleatoriamente a un escritor de esos contratos y los emite con una asignación que los obliga a cumplir los términos de los contratos. El resultado final es básicamente el mismo que el comprador compra o vende el valor subyacente (dependiendo de si su opción de compra o de venta) y el escritor cumple el otro extremo de la transacción. Theres apenas otra fiesta en el medio que básicamente se asegura de que todo el proceso va sin problemas. Si está ejerciendo opciones que posee o recibe una asignación en los contratos que ha escrito, esa parte del proceso pasa relativamente sin ser vista y todo es manejado por su corredor. Hay dos métodos por los cuales las opciones pueden ser liquidadas cuando se ejerce la liquidación física y liquidación en efectivo. Todos los contratos indicarán qué forma de liquidación se aplica. A continuación explicamos ambos tipos de asentamientos y cómo funcionan. Contenido de la Sección Enlaces Rápidos Opciones Recomendadas Brokers Leer Reseña Visitar Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Leer Reseña Visit Broker Liquidación Física Liquidación física es la forma más común de liquidación. Las opciones resueltas físicamente son aquellas que implican la entrega real del valor subyacente en el que se basan. Por lo tanto, el tenedor de las opciones de compra con liquidación física compraría el título subyacente si se ejercitaba, mientras que el tenedor de opciones de venta con liquidación física vendería el valor subyacente. Las opciones físicamente liquidadas tienden a ser de estilo americano, y la mayoría de las opciones sobre acciones se liquidan físicamente. No siempre es inmediatamente obvio, cuando se busca en las opciones que se enumeran si están físicamente resuelto o en efectivo, por lo que si este aspecto es importante para usted su bien vale la pena comprobar para estar absolutamente seguro. En la práctica si una opción es físicamente liquidada o liquidados en efectivo no es particularmente relevante que a menudo. Esto es porque la mayoría de los comerciantes no ejercen en realidad, sino más bien intentar hacer sus ganancias a través de compra y venta de contratos. Liquidación en Efectivo La liquidación en efectivo no es tan común como la liquidación física, y normalmente se usa para contratos de opciones basados ​​en valores que no son fácilmente transferidos o entregados. Por ejemplo, los contratos basados ​​en índices, monedas extranjeras y materias primas suelen ser liquidados en efectivo. Las opciones liquidadas en efectivo suelen ser de estilo europeo, lo que significa que se liquidan automáticamente al vencimiento si tienen ganancias. Básicamente, si hay algún valor intrínseco en los contratos en el momento de la expiración, entonces ese beneficio se paga al titular de los contratos en ese momento. Si los contratos están en el dinero o fuera del dinero, lo que significa que no hay valor intrínseco, entonces expiran sin valor y sin dinero intercambia manos. Liquidación en efectivo Una liquidación en efectivo es un método de liquidación utilizado en ciertos contratos de futuros y opciones donde, al vencimiento o ejercicio, el vendedor del instrumento financiero no entrega el efectivo Subyacente, sino que transfiere la posición de efectivo asociada. Para los vendedores que no desean tomar la posesión real de la materia prima en efectivo subyacente. Una liquidación en efectivo es un método más conveniente de negociar contratos de futuros y opciones. Por ejemplo, el comprador de un contrato de futuros de algodón liquidado en efectivo debe pagar la diferencia entre el precio al contado del algodón y el precio de los futuros, en lugar de tener que apropiarse de paquetes físicos de algodón. Ruptura de liquidación en efectivo Los contratos de futuros y opciones son instrumentos derivados que tienen valores basados ​​en un activo subyacente. El activo puede ser un patrimonio o una mercancía. Cuando un contrato de futuros o un contrato de opciones se vence o se ejerce, el recurso conceptual es para el titular del contrato para entregar la mercancía física o transferir las acciones reales de stock. Esto se conoce como entrega física y es mucho más engorroso que una liquidación en efectivo. Si un inversor se queda corto en un contrato de futuros por valor de 10.000 dólares de plata, por ejemplo, es inconveniente al final del contrato para el titular a entregar físicamente plata a otro inversor. Para eludir este contrato, los contratos de futuros y opciones pueden llevarse a cabo con una liquidación en efectivo, donde, al final del contrato, el titular del puesto es acreditado o cargado la diferencia entre el precio inicial y la liquidación final. Ejemplo de una liquidación en efectivo Los contratos de futuros son contratados por inversionistas que creen que una mercancía aumentará o disminuirá en el precio en el futuro. Si un inversionista se queda corto un contrato de futuros para el trigo, está asumiendo que el precio del trigo disminuirá en el corto plazo. Se inicia un contrato con otro inversionista que toma el otro lado de la moneda, creyendo que el trigo aumentará de precio. En este ejemplo, un inversor se queda corto en un contrato de futuros por 100 bushels de trigo por un total de 10.000. Esto significa que al final del contrato, si el precio de 100 bushels de trigo cae a 8.000, el inversor está establecido para ganar 2.000. Sin embargo, si el precio de 100 bushels de trigo aumenta a 12.000, el inversor pierde 2.000. Conceptualmente, al final del contrato, los 100 bushels de trigo son entregados al inversionista con la posición larga. Sin embargo, para facilitar las cosas, se puede usar un pago en efectivo. Si el precio aumenta a 12.000, el inversor corto está obligado a pagar la diferencia de 12.000 - 10.000, o 2.000, en lugar de entregar el trigo. Por el contrario, si el precio disminuye a 8.000, el inversor se paga 2.000 por la posición larga.