Ejercicio De Acciones De Empresa Privada

Mashable 7 Preguntas frecuentes sobre las opciones de compra de acciones de empleados Jim Wulforst es presidente de ETRADE Financial Corporate Services. Que ofrece soluciones de administración de planes de acciones de empleados a empresas privadas y públicas, incluyendo 22 de la SampP 500. Tal vez has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. ¿Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? ¿Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales? ¿Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. ¿Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si usted ejercita y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, típicamente vinculado al paso del tiempo oa la consecución de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se mantenga. 3. ¿Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercer sus opciones y / o vender acciones, usted querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. ¿Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? ¿Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? ¿Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender parte o la totalidad de sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el cual ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, lo mejor es no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan su situación fiscal personal. Fundamentos de la Opción de Compra (Parte 6): Métodos de Ejercicio El ejercicio de opciones sobre acciones no debe ser un evento pasivo que Ocurre después de una cantidad de tiempo dada. Es como jugar una mano de cartas: si tus jugadas son estratégicas, seguramente sabrás cuándo guardarlas y cuándo doblarlas. Muchas alternativas y compensaciones deben ser consideradas. Pero, como siempre, las reglas, requisitos y regulaciones gobiernan esta área, y aquí es donde empezamos. Reglas Generales y Requisitos Es como jugar una mano de cartas: con una estrategia, youll saber cuándo se celebran y cuándo doblarlos. Usted podrá ejercer sus opciones y comprar la acción sólo después de que sus opciones se conviertan, como se explica en el segundo artículo de esta serie. Las excepciones a este requisito son las compañías pre-IPO que permiten la consolidación inversa (a veces llamado ejercicio temprano). Después de las opciones de chaleco, puede comprar las acciones de la empresa al precio de la opción en cualquier momento antes de expirar las opciones. Pero los ejercicios, así como las ventas, pueden ser prohibidos durante cualquier período de blackout, o permitidos sólo durante períodos de ventana. Las políticas de la compañía deben ser cuidadosamente seguidas, así como las leyes de valores federales y estatales. Los titulares de opciones son responsables de mantenerse al día con las regulaciones actuales de información privilegiada. Los planes de opciones de acciones por lo general no restringen el número de veces que puede ejercer las opciones adquiridas durante un solo año. A veces, sin embargo, las empresas ponen mínimos en el número de opciones que se pueden ejercer en un momento, con el fin de mantener los costos administrativos. (El mínimo suele ser de 100 opciones.) Consejo: Consulte con el administrador del plan de stock de su empresa o con un asesor legal para asegurarse de que cumple todos los requisitos antes de ejercitar cualquier opción. Los altos ejecutivos también deben cumplir con los requisitos de la SEC de acuerdo con la Regla 144 y la Sección 16. Es posible que tengan que cancelar las operaciones con un oficial de cumplimiento o con un abogado corporativo. Qué método utilizará Las empresas tienen discreción sobre cómo se realizan los ejercicios. Las maneras más comunes de ejercitar son: pagar las acciones con dinero en efectivo realizando un ejercicio sin dinero en efectivo e intercambiar acciones que ya posee (ver también un FAQ relacionado). Cuando NQSOs se ejercitan con dinero en efectivo o un intercambio de acciones, muchas empresas le permiten utilizar acciones de acciones de la empresa para cubrir los impuestos retenidos por retención. Cada compañía especificará si las acciones recién ejercidas o las acciones de propiedad actual pueden ser utilizadas en un canje de acciones. Los métodos de ejercicio más comunes son el efectivo, el ejercicio sin efectivo y el intercambio de acciones. Se pueden observar otros dos métodos de ejercicio en las empresas privadas. Ejercicio por medio de un pagaré puede ser ofrecido en lugar de efectivo / ejercicio en el mismo día de venta. Debido a que el stock de empresas privadas no está registrado, no existe ningún mercado comercial, haciendo imposible el ejercicio sin efectivo. Las empresas pre-IPO que permiten la inversión inversa pueden ofrecer préstamos para financiar el ejercicio temprano. Esta práctica permite a los empleados iniciar el período de tenencia para el tratamiento fiscal de la ganancia de capital. Consejo: Asegúrese de saber qué métodos de ejercicio su empresa permite y entiende las consecuencias fiscales discutidas en los artículos tercero, cuarto y quinto de esta serie. Revise los documentos del plan de acciones para cada opción de compra de acciones, y complete los trámites necesarios antes de la fecha que desea ejercer. Pregunte al administrador del plan de acción (o persona apropiada) los procedimientos de ejercicio correspondientes a cada método. No todas las empresas pueden tener procedimientos escritos. Usted compra las acciones al precio de la opción con dinero en efectivo listo o con efectivo obtenido mediante la liquidación de activos o de préstamos. El costo de la transacción es la tasa de interés del dinero prestado o la pérdida de ganancias potenciales sobre el dinero retirado de otra inversión. Los préstamos de margen pueden ser una fuente de efectivo. Consejo: Los préstamos de margen y ejercicios de margen pueden ser opciones riesgosas durante un mercado bursátil volátil. Usted arriesga las llamadas de margen y la venta forzada de acciones en su cuenta de margen. Los procedimientos para el ejercicio en efectivo varían de una empresa a otra. En la mayoría de las empresas, simplemente complete el formulario de ejercicio y devuélvalo a la empresa junto con un cheque personal en la cantidad del precio de ejercicio. Al ejercer opciones de acciones no calificadas (NQSOs), añada impuestos de retención a la cantidad del cheque. Ejercicio sin dinero en efectivo / Venta el mismo día El ejercicio sin dinero en efectivo proporciona una forma de ejercitar opciones si no tiene efectivo o suficientes acciones para realizar un canje de acciones, o si no desea mantener las acciones. Usted puede vender todas las acciones a la vez o puede vender sólo suficientes acciones para cubrir sus costos de ejercicio en una venta a cubierta. Cuando está disponible, el ejercicio sin efectivo / la venta al mismo día es la elección de la mayoría de los titulares de opciones. Una empresa de corretaje (generalmente designada por la compañía) avanza temporalmente los fondos en la cantidad del precio de ejercicio más los impuestos asociados y los honorarios de los corredores. Una parte de los beneficios de la venta se remonta a la empresa para pagar el precio de ejercicio y, con NQSOs, los impuestos retenidos. Una vez que la transacción del ejercicio se termina, usted no tiene que dejar su dinero con el corredor designado de los companys. Puede transferir los ingresos de la venta y el stock a la empresa de inversión de su elección. Además de aliviar el exceso de dinero, el ejercicio sin efectivo / la venta en el mismo día es una manera conveniente de ejercitar opciones. Los expedientes de la compañía demuestran que cuando está disponible, la mayoría de los optionees eligen este acercamiento fácil al ejercicio. Alerta: Pesar cuidadosamente la conveniencia del ejercicio sin efectivo contra la posible apreciación perdida de las acciones que vende para pagar las opciones y los impuestos. Antes de hacer un ejercicio sin efectivo, averiguar cuántas acciones (incluso todas) que desea vender en el momento del ejercicio para alcanzar sus metas financieras. Luego instruir al corredor en consecuencia. Intercambio de acciones El intercambio de acciones ha estado disponible en la mayoría de los planes durante varios años como un medio de ejercer opciones sin renunciar a la propiedad de acciones existentes o vender acciones recién adquiridas. Las acciones de la compañía de propiedad actual (valoradas a precio de mercado) se intercambian para ejercer tantas opciones de acciones como sea posible (valoradas al precio de la opción). Con un intercambio de acciones, usted termina siendo dueño de menos acciones de la empresa que lo haría con un ejercicio de efectivo. Usted necesita comprobar la política de su companys con respecto a fuentes de acciones previamente poseídas. Típicamente, estas acciones han sido adquiridas en el mercado abierto, obtenidas de ejercicios anteriores de compra de acciones o adquiridas a través del plan de compra de acciones para empleados (ESPP) de la empresa. Hay complicaciones tributarias al usar las acciones de ISO y ESPP. Es posible que no sea responsable de entregar los certificados de las acciones intercambiadas a su empleador. Muchos planes de opciones de acciones le permiten ejercitar con acciones que ya posee, a través de un proceso llamado certificación. Completar una declaración jurada de propiedad y presentarla con una prueba de propiedad de acciones (como una copia de certificados de acciones o declaraciones recientes de corretaje). Con un intercambio de acciones, usted termina siendo dueño de menos acciones de la empresa que lo haría con un ejercicio de efectivo. (Ver el ejemplo en la siguiente sección de este artículo.) Las expectativas sobre el movimiento del stock de la compañía serán especialmente importantes cuando se considera una bolsa de valores. Ejemplos de métodos de ejercicio Estos supuestos se utilizan en todos los ejemplos siguientes: Opciones otorgadas: 100 ISOs Precio de la opción (ejercicio): 20 por acción Precio de mercado en el ejercicio: 40 por acción Número de Acciones anteriormente poseídas: 60 Ejercicio de efectivo. Usted paga 2.000 (20 x 100) por 100 acciones. Usted ya posee 60 acciones. Por lo tanto, después del ejercicio, tendrá 160 acciones. Ejercicio sin dinero. Usted adquiere 100 acciones nuevas, lo que le da un total de 160. Usted vende simultáneamente 50 acciones de las opciones ejercidas para pagar el costo total del ejercicio (2.000 40 50 acciones), dejándole con 110. Las acciones adicionales deben ser vendidas para pagar los honorarios de los corredores Y, si ejerce NQSOs, retención de impuestos. Después del ejercicio, puede ser propietario de menos de las 110 acciones. Intercambio de acciones (Stock-for-stock exchange). Utiliza 50 de las acciones que posee (2,000 40 50) como pago por el ejercicio de opción. A cambio de 50 acciones existentes, usted ejercerá 100 opciones, produciendo una ganancia neta de 50 acciones nuevas de acciones de la compañía. Después del ejercicio, tendrá 110 acciones (60 - 50) 100 110. Procedimiento Para Ejercitar Opciones Una vez que decida que su situación financiera requiere el ejercicio de sus opciones, debe seguir los procedimientos de ejercicio establecidos por su empresa. Los pasos pueden variar, pero se parecen a los que se dan a continuación. 1. Seleccione un método de ejercicio que esté permitido bajo el plan de asignación y stock específico. 2. Determine el número de opciones para ejercer y anote el precio de mercado, para determinar sus ingresos netos aproximados. Mire en su plan de existencias para saber cómo se determina el precio de mercado. 3. Llene un formulario de ejercicio de opciones sobre acciones. Cada método de ejercicio puede requerir un formulario separado. En las empresas más pequeñas, la solicitud de ejercicio puede hacerse en una simple carta. 4. Envíe el formulario completado a la compañía, al administrador del plan de acciones y la firma de corretaje que la compañía puede requerir que usted use. Su método de ejercicio determinará los detalles. 5. Establecer una cuenta de corretaje y autorizar al corredor a ejecutar la venta de acciones, si es necesario. 6. Mantenga registros precisos para el seguimiento de sus acciones y para el informe de impuestos sobre la renta. Youll necesita copias de las declaraciones de ejercicio y formularios 1099-B del corredor. A veces, se requiere o se permite que los empleados ejerzan sus opciones a través de sitios web (oa través de un sistema telefónico IVR) proporcionados por intermediarios o agentes de transferencia. En estos casos, los pasos tres, cuatro y cinco anteriores se completarán en línea en estos sitios. Pero no espere para completar todos los métodos de ejercicio en línea: esto es hasta cada empresa. Marilyn Renninger es Directora de Conocimiento de AMG National Trust Bank, un proveedor líder de servicios de asesoría financiera para empleados corporativos y personas adineradas. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni Marilyn ni su empresa nos compensaron a cambio de la publicación de este artículo. En mi experiencia casi todas las opciones otorgadas a los empleados tempranos en las empresas de tecnología son Incentive Stock Options (ISO) no opciones de acciones no calificadas (NSO). Si usted tiene NSOs entonces la respuesta de Wray Rives 039s está bien sin embargo, ISOs se gravan muy diferentemente. Cuando se ejerce una ISO no hay impuestos inmediatos. En su lugar incurre en un impuesto mínimo alternativo (AMT) equivalente a 35 (en CA) del spread entre su precio de ejercicio y el valor justo de mercado. Let039s hacer una hipótesis simplificadora de que el valor de sus opciones dramáticamente superan sus ingresos ordinarios (salario, ganancias de intereses, etc). Si usted vende su acción en el mismo año fiscal que usted lo ejercita, eso es una disposición descalificada y usted no paga a AMT, usted paga el impuesto sobre la renta ordinario (sobre si usted elige no vender su acción en el mismo año fiscal, usted El beneficio de un ISO vs un NQO es que si usted espera para vender sus acciones durante un año después de hacer ejercicio, usted paga ganancias de capital a largo plazo ( 25 en CA) frente a los ingresos ordinarios (50 en CA) Es un ahorro de impuestos enorme sin embargo, está tomando riesgo financiero Si la acción se vuelve inútil, todavía debe al gobierno la cantidad de AMT Hay algunos matices aquí para las personas que Quieres entender realmente el AMT 3.4k Vistas middot Ver Upvotes middot ¿Cómo puedo minimizar mi impuesto cuando hago ejercicios de opciones de acciones para una empresa privada ¿Cuáles son las implicaciones fiscales 409A, para una acción sólo compensación de 500.000 acciones de opción emitidas a 0.0001 en el mes de enero 2014, cuando una compañía estaba valorada en 0.24 / share en octubre 2014 ¿Vendría la acción privada en una recompra interna de la compañía se grava diferentemente de venta a un comprador privado Es prudente ejercitar mis opciones de la acción De una empresa privada de forma regular o debo esperar hasta que salga de la empresa ¿Cómo las empresas en fase inicial de manejar la carga administrativa asociada con las opciones de compra de ejercicio anticipado El Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) se aplica a las opciones sobre acciones no ejercitadas pero adquiridas En el caso de una adquisición de efectivo de la empresa ¿Cuáles son los pasos para ejercer opciones de acciones temprano en una empresa privada ¿Cuáles son las implicaciones fiscales de hacer esto puede las opciones de acciones para una empresa privada que eventualmente irán a público se celebrará en un nombre de entidad corporativa En lugar de mi nombre personal ¿Cuáles son las implicaciones fiscales de un mismo día de venta de acciones